Аналитики: количество разбросов ГРП сокращается вместе с количеством буровых установок

May 10, 2023

ProPetro Services — одна из тех компаний, которые аналитики наблюдают за заменой старого оборудования на новое двухтопливное или электрическое оборудование, а не за расширением автопарка.

Аналитики, наблюдающие за разбросом трещин (количество бригад насосов, работающих под давлением, заканчивающих скважины), заметили сдвиг, вызванный ценами на сырье.

«Поскольку цены на газ и ценовая политика настолько уникальны, оборудование в газовых бассейнах отслаивается и перемещается в нефтяные бассейны», - сказал Мэтт Джонсон, генеральный директор Primary Vision Network. Пермский бассейн является главным направлением, добавил он.

В телефонном разговоре с Reporter-Telegram Джонсон сказал, что количество разбросов трещин в целом снизилось на 23 года по сравнению с прошлым годом и более чем на 30 в этом году.

«Это быстрые 10% от возобновления капитальных затрат, и, поскольку опасения по поводу инфляции и процентных ставок все еще сохраняются, мы должны увидеть дальнейшую волатильность», - сказал он.

И это несмотря на ограниченный рынок оборудования: по оценкам Джонсона, может быть 324 участка ГРП общей мощностью 16,5 миллионов лошадиных сил, но потенциально они будут состоять из оборудования, срок службы которого приближается к концу. В действительности, по его словам, фактическое количество может быть от 300 до 310.

«Если нефть достигнет 130-150 долларов, эти насосы найдут это оборудование», - сказал он.

Компании заказывают новое оборудование, но Джонсон подчеркнул, что они не расширяют свой автопарк, а заменяют существующее оборудование, работающее на дизельном топливе, новым двухтопливным или электрическим оборудованием. Частично это связано с тем, что на расширение флота имеется мало капитала, объяснил он.

По его словам, это означает, что сектор созрел для консолидации: более мелкие компании, имеющие всего несколько бригад, скорее всего, будут приобретены более крупными компаниями или вообще уйдут с рынка. По его словам, банки, которые финансируют новое оборудование, будут ожидать, что оно будет обслуживаться.

Для обслуживания самолета требуется 100 человек: от тех, кто обслуживает жидкости и электронику, до тех, кто вращает шины. Аналогичная ситуация и на рынке оборудования для гидроразрыва, сказал он: те грузовики для гидроразрыва, которые стоят во дворе и подвергаются воздействию жары или холода, необходимо обслуживать.

«В течение следующих шести месяцев будет интересно посмотреть, кто выживет и у кого будет дисциплинированный баланс», - заметил Джонсон. В результате консолидации в секторе может остаться около 200 спредов.

Операторы, нанимающие насосы для гидроразрыва и заканчивания скважин, также проявляют осторожность, опасаясь возможного спада и сохраняющихся высоких показателей обслуживания.

Джонсон прогнозирует, что в стране имеется восьминедельный запас пробуренных незавершенных скважин (DUC), «даже если мы не пробурим еще одну скважину, (но) этого не произойдет».

По его прогнозам, добыча нефти, похоже, может упасть в четвертом квартале – ничего существенного, кроме падения на 300 000–400 000 баррелей. Тем не менее, «многое может вернуться. Цены высокие, и на данный момент мы не находимся в режиме паники».

Наибольшее влияние окажут компании, предоставляющие вспомогательные услуги, сказал он.

По его словам, существует некоторая корреляция между количеством буровых установок и распространением трещин, но существует сильная корреляция между распространением трещин и добычей нефти и природного газа. Если спред уменьшится, последует спад производства. Аналогичным образом, если спред увеличится, последует рост производства.

Он считает необходимым сокращение национального парка буровых установок, поскольку «у нас уже много лет имеется слишком много буровых установок». Но еще неизвестно, как это может повлиять на сектор завершения строительства.

«Потенциально мы можем увидеть изменения в бурении, особенно в публичных компаниях», - сказал Джонсон. «Мы будем следить за прибылью за второй квартал и посмотрим, сообщают ли они о ставках за тот же день, произошли ли изменения в контрактах».